Свинг-трейдинг. Мощные стратегии уменьшения риска и увеличения прибыли

Если снижение цены на некогда популярную акцию сопровождается падением объемов коротких продаж, то это следует воспринимать в качестве явного сигнала о дальнейшей слабости и продолжении падения.

А если увеличиваются короткие продажи по мере роста цены акции, еще недавно числившейся в рядах изгоев, то можно ожидать, что она извлечет выгоду из процесса здорового конструирования стены беспокойства. Как говорится, не почувствуешь боль – не получишь прибыль.

Если снижение цены на некогда популярную акцию сопровождается падением объемов коротких продаж, то это следует воспринимать в качестве явного сигнала о дальнейшей слабости и продолжении падения.

Такие бумаги пользуются огромной любовью у инвесторов, и по ним почти нет коротких позиций. Но, в конце концов, рынок приходит к выводу, что они не такие уж идеальные, после чего их цена катится вниз.

Таким образом, идеальным выбором Эрланджера стала бы акция, короткие продажи по которой достигли бы исторического пика, и которая, несмотря на это, двигалась бы вверх со скоростью, превышающей среднюю скорость движения рынка. Высокое место в «Шкале силы» означает акцию, двигающуюся против коротких позиций, которые, в конце концов, придется закрыть. Это и есть вытеснение коротких позиций, которое может привести к огромному по масштабу свинговому движению.

Медвежий настрой – это топливо для будущего взлета; бычий настрой -топливо для будущего обвала», – повторяет Эрланджер, – «не стоит бороться с этим, иначе вы проиграете. Проиграете и в том случае, если не сумеете придать своему мышлению правильное направление».

Главное помнить: именно индикатор настроения послужит и горючим, и катализатором для следующей фазы. Чем более медвежий настрой царит сегодня на рынке, тем большее число потенциальных покупателей на нем присутствует. Если все уже купили акции, а уровень наличности во взаимных фондах необычайно низок, то, в конце концов, откуда же взяться новым деньгам для проталкивания цены к новым высотам?

Эрланджер использует индекс волатильности в качестве временного индикатора, поскольку он представляет собой четкий инструмент оценки рыночного настроения и помогает определиться с мнением относительно кратко-и среднесрочного направления движения цены.

Фил остановился на двух: индикаторе относительной силы движения – для цены и коэффициенте коротких продаж – для настроения рынка.

«Чем труднее, болезненнее принятие решения о входе в рынок, тем выше шансы на успех», – утверждает он – «когда у меня дрожат коленки, дела идут неплохо. А вот когда открывая позицию, я ощущаю себя всадником на белом коне, то, как правило, вскоре с него слетаю».

Так уж повелось, что самые большие объемы коротких продаж приходятся на самые неподходящие моменты времени, как раз перед разворотом цены вверх.